Long – Run Relationship between Bank Index and Economic Factors
Keywords:
ARDL, long- run equilibrium relationship, Bank group index
Abstract
The purpose of this paper is to investigate between the Bank group index in The Stock Exchange of Thailand with economic factors over the period January 2005 - December 2018. The paper employs the Autoregressive Distribution Lag (ARDL) approach to analyze the existence of a long- run equilibrium relationship. Finding from ARDL model that I(0) of NEER, GDP, FIX, MLR and MOR ,and I(1) of BANK, SET, DJIA, CPI, EXC, MRR, FED and NPL.
The results provide evidence that SET, CPI and FED significantly positive relationship with Bank index on the other hand GDP and NPL are significantly negatively related with bank index in long-run.
Published
2020-01-30
Section
Articles
- บทความทุกเรื่องที่ตีพิมพ์เผยแพร่ได้ผ่านการพิจารณาทางวิชาการโดยผู้ทรงคุณวุฒิในสาขาวิชา (Peer review) ในรูปแบบไม่มีชื่อผู้เขียน (Double-blind peer review) อย่างน้อย ๓ ท่าน
- บทความวิจัยที่ตีพิมพ์เป็นข้อค้นพบ ข้อคิดเห็นและความรับผิดชอบของผู้เขียนเจ้าของผลงาน และผู้เขียนเจ้าของผลงาน ต้องรับผิดชอบต่อผลที่อาจเกิดขึ้นจากบทความและงานวิจัยนั้น
- ต้นฉบับที่ตีพิมพ์ได้ผ่านการตรวจสอบคำพิมพ์และเครื่องหมายต่างๆ โดยผู้เขียนเจ้าของบทความก่อนการรวมเล่ม
