การวัดความไม่แน่นอนของ VIX Index ด้วย Entropy เพื่อประยุกต์ใช้กับ SET50 Index
Abstract
บทความนี้เป็นการศึกษาเรื่อง “การวัดความไม่แน่นอนของ VIX Index โดยใช้ Entropy” มีวัตถุประสงค์เพื่อวัดความไม่แน่นอนของดัชนีความกลัว VIX Index หรือ Volatility Index ว่าพฤติกรรมของ VIX Index สะท้อนข้อเท็จจริงของพฤติกรรมความกลัวของนักลงทุนอย่างไร และหาความสัมพันธ์ระหว่าง VIX Index กับ SET50 Index และนำมาประยุกต์ใช้ตลาดหุ้นไทย โดยนำค่า Entropy ที่ได้มาจาก VIX Index มาตีความหาข้อเท็จจริงของข้อมูลว่า พฤติกรรมความกลัวของนักลงทุนที่มีผลต่อตลาดหุ้นในแต่ละช่วงเวลาอย่างไร และนำค่า Entropy ที่ได้จาก VIX Index มาประยุกต์ในการจับจังหวะการเข้าซื้อ-ขายดัชนีตลาด SET50 Index ในไทยเพื่อทำกำไร จากการศึกษาพบว่า สามารถนำค่า Entropy หรือความไม่แน่นอนมาอธิบายข้อเท็จจริงของพฤติกรรมความกลัวของนักลงทุนได้ และสามารถนำมาประยุกต์ใช้ในการหาสัญญาณในการจับจังหวะเข้าซื้อ-ขายขายดัชนีตลาด SET50 Index ซึ่งผลลัพธ์ที่ได้คือ ผลตอบแทนของ Portfolio สามารถทำกำไรได้ทั้งการซื้อ-ขายปกติ และซื้อ-ขายแบบออปชัน
- บทความทุกเรื่องที่ตีพิมพ์เผยแพร่ได้ผ่านการพิจารณาทางวิชาการโดยผู้ทรงคุณวุฒิในสาขาวิชา (Peer review) ในรูปแบบไม่มีชื่อผู้เขียน (Double-blind peer review) อย่างน้อย ๓ ท่าน
- บทความวิจัยที่ตีพิมพ์เป็นข้อค้นพบ ข้อคิดเห็นและความรับผิดชอบของผู้เขียนเจ้าของผลงาน และผู้เขียนเจ้าของผลงาน ต้องรับผิดชอบต่อผลที่อาจเกิดขึ้นจากบทความและงานวิจัยนั้น
- ต้นฉบับที่ตีพิมพ์ได้ผ่านการตรวจสอบคำพิมพ์และเครื่องหมายต่างๆ โดยผู้เขียนเจ้าของบทความก่อนการรวมเล่ม
