เปรียบเทียบการพยากรณ์อัตราแลกเปลี่ยนของคู่สกุลเงินต่างประเทศและการทำกำไรของกลยุทธ์การลงทุน โดยใช้ตัวแบบ ARIMA และ GARCH : กรณีระหว่างคู่สกุลเงิน AUD/USD EUR/USD GBP/USD USD/CAD CAD/CHF

นครินทร์ แก้วศรีงาม; สมพร ปั่นโภชา

เปรียบเทียบการพยากรณ์อัตราแลกเปลี่ยนของคู่สกุลเงินต่างประเทศและการทำกำไรของกลยุทธ์การลงทุน โดยใช้ตัวแบบ ARIMA และ GARCH : กรณีระหว่างคู่สกุลเงิน AUD/USD EUR/USD GBP/USD USD/CAD CAD/CHF

นครินทร์ แก้วศรีงาม
สมพร ปั่นโภชา

Keywords: การพยากรณ์, อัตราแลกเปลี่ยน

Abstract

การศึกษานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเปรียบเทียบประสิทธิภาพของตัวแบบ ARIMA และ GARCH เพื่อใช้ในการพยากรณ์อัตราแลกเปลี่ยนของคู่สกุลเงินต่างประเทศ 5 คู่เงิน ประกอบไปด้วย AUD/USD (Australian Dollar / US. Dollar), EUR/USD (Euro / US. Dollar), GBP/USD (Great Britain Pound / US. Dollar), USD/CAD (US. Dollar / Canadian Dollar), USD/CHF (US. Dollar / Swiss Franc) โดยจะพิจารณาทั้งในด้านการพยากรณ์ขนาดและทิศทางของคู่สกุลเงิน และนาผลการพยากรณ์ทิศทางไปสร้างกลยุทธ์การลงทุนและเปรียบเทียบผลตอบแทนที่ได้ ข้อมูลที่ใช้ในการศึกษาคือ ราคาปิดรายวันของคู่สกุลเงินทั้ง 5 คู่ โดยมีการแบ่งข้อมูลออกเป็น 2 ส่วนโดยส่วนแรกจะเป็นส่วนของ In sample data ใช้ในการทดสอบหาตัวแบบที่เหมาะสมในการพยากรณ์ และใช้ในการทดสอบเพื่อกาหนดจุดตัดขาดทุน (Stop loss) ที่เหมาะสม โดยเก็บข้อมูลตั้งแต่เดือนกันยายน พ.ศ.2558 ถึงเดือนกันยายน พ.ศ.2561 รวมเป็นเวลา 3 ปี และส่วนที่สองเป็นส่วนของ Out of sample data โดยใช้ข้อมูลตั้งแต่เดือนตุลาคม พ.ศ.2561 ถึงเดือนมีนาคม พ.ศ.2562 รวมเป็นเวลา 6 เดือน เพื่อใช้ในการทดสอบประสิทธิภาพของตัวแบบ
จากการศึกษาพบว่า ตัวแบบ GARCH สามารถพยากรณ์ขนาดได้ดีกว่าตัวแบบ ARIMA สาหรับคู่สกุลเงิน EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/CHF ซึ่งตัวแบบ ARIMA จะมีค่า Mean Absolute Error (MAE) และ Root Mean Squared Error (RMSE) มากกว่าตัวแบบ GARCH ยกเว้นเพียงคู่สกุลเงิน AUD/USD ที่ตัวแบบ ARIMA มีค่า MAE และ RMSE ที่น้อยกว่าตัวแบบ GARCH แต่ในการพยากรณ์ทิศทางตัวแบบ ARIMA สามารถพยากรณ์ทิศทางได้ถูกต้องมากกว่าตัวแบบ GARCH เกือบทุกคู่สกุลเงินได้แก่ AUD/USD, EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD เมื่อพิจารณาจากค่า Win rate ที่มากกว่า ยกเว้นเพียงคู่สกุลเงิน USD/CHF ที่ตัวแบบ ARIMA มีค่า Win rate ที่น้อยกว่าตัวแบบ GARCH และเมื่อนาตัวแบบมาปรับใช้กับกลยุทธ์การลงทุน ซึ่งเข้าซื้อ-ขายภายในวันเดียวโดยกาหนดจุดตัดขาดทุนที่เหมาะสมของแต่แบบ พบว่ากลยุทธ์ที่ใช้ตัวแบบ ARIMA ที่เหมาะสมของแต่ละคู่สกุลเงินในการพยากรณ์สามารถสร้างผลตอบแทนได้ดีกว่าในทุกคู่สกุลเงินที่นามาศึกษา

Published

2020-01-30

Issue

Vol 14 (2562): การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษา ครั้งที่ 14 ปีการศึกษา 2562

Section

บทความวิจัย

บทความทุกเรื่องที่ตีพิมพ์เผยแพร่ได้ผ่านการพิจารณาทางวิชาการโดยผู้ทรงคุณวุฒิในสาขาวิชา (Peer review) ในรูปแบบไม่มีชื่อผู้เขียน (Double-blind peer review) อย่างน้อย ๓ ท่าน
บทความวิจัยที่ตีพิมพ์เป็นข้อค้นพบ ข้อคิดเห็นและความรับผิดชอบของผู้เขียนเจ้าของผลงาน และผู้เขียนเจ้าของผลงาน ต้องรับผิดชอบต่อผลที่อาจเกิดขึ้นจากบทความและงานวิจัยนั้น
ต้นฉบับที่ตีพิมพ์ได้ผ่านการตรวจสอบคำพิมพ์และเครื่องหมายต่างๆ โดยผู้เขียนเจ้าของบทความก่อนการรวมเล่ม

##plugins.generic.recommendByAuthor.heading##

ธีรกิจ ศิรินิกรวงศ์, สมพร ปั่นโภชา, เปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนหลังปรับด้วยความเสี่ยงและความสามารถด้านจังหวะการลงทุนของกองทุนรวมตราสารทุนในประเทศไทยที่มีนโยบายลงทุนในเชิงรุกและเชิงรับ , การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษาระดับชาติ @RSU: Vol 15 No (2563) (2563): การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษา ครั้งที่ 15 ประจำปีการศึกษา 2563
ธีรพร สุขวนาชัยกุล, สมพร ปั่นโภชา, บำรุง พ่วงเกิด, การหามูลค่าของสัญญาออปชันมลภาวะทางอากาศด้วยวิธีแบบจำลองต้นไม้ทวินาม , การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษาระดับชาติ @RSU: Vol 15 No (2563) (2563): การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษา ครั้งที่ 15 ประจำปีการศึกษา 2563
ณัชพล อนันต์ถาวร, สมพร ปั่นโภชา, การศึกษาทฤษฎีคลื่นอีเลียต โดยนำอินดิเคเตอร์ RSI มาช่วยระบุสถานะคลื่น , การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษาระดับชาติ @RSU: Vol 15 No (2563) (2563): การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษา ครั้งที่ 15 ประจำปีการศึกษา 2563
วิทวัส กำธรกิตติกุล, สมพร ปั่นโภชา, การทำกำไรคู่สกุลเงิน ดอลล่าร์ฟรังก์สวิส ในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินตราต่างประเทศ แบบระบบอัตโนมัติด้วย กลยุทธ์ระบบปิด , การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษาระดับชาติ @RSU: Vol 15 No (2563) (2563): การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษา ครั้งที่ 15 ประจำปีการศึกษา 2563
รัศมิ์พงศ์ กุลถวายพร, สมพร ปั่นโภชา, นลินี เวชวิริยะกุล, ความเสี่ยงและผลตอบแทนกองทุนที่ลงทุนในรูปแบบของกองทุนเชิงรุกและกองทุนเชิงรับ , การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษาระดับชาติ @RSU: Vol 15 No (2563) (2563): การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษา ครั้งที่ 15 ประจำปีการศึกษา 2563
กำธน ถาวรอยู่, สมพร ปั่นโภชา, บำรุง พ่วงเกิด, ระบบการซื้อขาย: การแสดงผลข้อมูลภาพรวมตามเวลาจริงโดยใช้ Microsoft Excel และ VBA , การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษาระดับชาติ @RSU: Vol 15 No (2563) (2563): การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษา ครั้งที่ 15 ประจำปีการศึกษา 2563
กำธร ตันศิริรุ่งเรือง, สมพร ปั่นโภชา, เปรียบเทียบการพยากรณ์มูลค่าหลักทรัพย์ในกลุ่มธนาคารพาณิชย์โดยใช้ตัวแบบอารีม่าและอารีแม็กซ์ , การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษาระดับชาติ @RSU: Vol 15 No (2563) (2563): การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษา ครั้งที่ 15 ประจำปีการศึกษา 2563
วริษฐา พฤกษ์ศิริไพบูลย์, สมพร ปั่นโภชา, การใช้ VaR และ CVaR ในการบริหารความเสี่ยงจากการลงทุนใน กลุ่มหลักทรัพย์ที่มีอัตราผลตอบแทนสูง (SETHD) , การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษาระดับชาติ @RSU: Vol 15 No (2563) (2563): การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษา ครั้งที่ 15 ประจำปีการศึกษา 2563
นิษาภรณ์ หนูตอ, สมพร ปั่นโภชา, เปรียบเทียบผลตอบแทนของกองทุนรวมเชิงรุกและเชิงรับ ในกองทุนรวมตราสารทุน (ไม่จ่ายปันผล) ด้วยกลยุทธ์การลงทุนแบบ Dollar Cost Average , การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษาระดับชาติ @RSU: Vol 15 No (2563) (2563): การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษา ครั้งที่ 15 ประจำปีการศึกษา 2563
โสรยา แพสุวรรณ์, สมพร ปั่นโภชา, บำรุง พ่วงเกิด, การพยากรณ์อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โดยใช้การเรียนรู้เชิงลึก , การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษาระดับชาติ @RSU: Vol 15 No (2563) (2563): การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษา ครั้งที่ 15 ประจำปีการศึกษา 2563

<< < 1 2 3 4 5 > >>