REAL EFFECTIVE EXCHANGE RATE’S FORECAST VOLATILITY IN THAILAND’S SIGNIFICANTLY TRADING COUNTRIES
Keywords:
forecasting the volatility, GARCH, RMSE, MAPE, Real Effective Exchange Rate in Thailand’s significantly trading countries
Abstract
To study for forecasting the volatility on the Real Effective Exchange Rate in Thailand’s significantly trading countries by using Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) Model with monthly data of selected samples. Each selected samples gave the different results so, it also has to use models differently.
The study’s result shows that appropriate models in order to forecast volatility on Real Effective Exchange Rate in selected sample are MA(1) GARCH(1,2) for Thailand , AR(1) AR(7) MA(4) GARCH(2,1) for China , AR(1) MA(6) GARCH(2,2) for Japan and AR(1) AR(7) GARCH(2,1) for U.S.A. respectively
Published
2018-09-01
Section
Engineering and Technology Articles
- บทความทุกเรื่องที่ตีพิมพ์เผยแพร่ได้ผ่านการพิจารณาทางวิชาการโดยผู้ทรงคุณวุฒิในสาขาวิชา (Peer review) ในรูปแบบไม่มีชื่อผู้เขียน (Double-blind peer review) อย่างน้อย ๓ ท่าน
- บทความวิจัยที่ตีพิมพ์เป็นข้อค้นพบ ข้อคิดเห็นและความรับผิดชอบของผู้เขียนเจ้าของผลงาน และผู้เขียนเจ้าของผลงาน ต้องรับผิดชอบต่อผลที่อาจเกิดขึ้นจากบทความและงานวิจัยนั้น
- ต้นฉบับที่ตีพิมพ์ได้ผ่านการตรวจสอบคำพิมพ์และเครื่องหมายต่างๆ โดยผู้เขียนเจ้าของบทความก่อนการรวมเล่ม
